بسم الله الرحمن الرحيم
الحمد لله ,,,
والصلاه والسلام على أشرف الأنبياء والمرسلين سيدنا محمد وعلى آله وصحبه أجمعين
السلام عليكم ورحمه الله وبركاته
دراسه مؤشر الماكد !!!
دعونا ندرس الماكد ونشرحّه تشريحاً دقيقاً حتى نعرف كيف نتعامل مع هذا المؤشر العملاق
هناك مفهوم خاطئ لدى البعض حيث يظن بأن الماكد يتكوّن من خطين
والحقيقه أن الماكد يتكوّن من خط واحد فقط يتذبذب فوق خط الصفر وتحته
خط الماكد هو حصيله دمج متوسطين أسيين مع بعضهما هما متوسط 12 يوم ومتوسط 26 يوم
بمعادله حسابيه دقيقه وهي (12 يوم أسي – 26 يوم أسي ) ومنها نحصل على الماكد
الخط الثاني الذي يتواجد دائما مع مؤشر الماكد هو متوسط 9 أيام أسي
ولا أقصد بأنه متوسط 9 أيام للسعر وأنما متوسط 9 أيام لخط الماكد المدمج
أي أنه مشتق من نفس معادله الماكد السابق ذكرها لذلك يعتبر متوسط سريع
أما الهيستوجرام للماكد فمعادلته كالتالي :
= قيمة الماكد - قيمة المتوسط الاسي9 ايام للماكد .
لماذا تم دمج المتوسطان 12 و26 يوما ؟؟؟
مخترع الماكد Gerald Appel أختبر المتوسطين السابقين وأكتشف بدمجمهما خاصيه مميزه
وهي تكوّن قمم على هيئه سنام يستفاد منها في أكتشاف الأنفراجات السلبيه والأيجابيه
أضافه إلى أكتشاف الأنفراجات على القيعان المتكوّنه على خط الماكد وربطهما بحركه السعر
فلو أخذنا المتوسطين الأسيين ووضعناهما على خط السعر مباشره ستعطينا أتجاه السعر
ولكن سنستفيد فقط من تقاطعهما سلباً وإيجاباً ولن تعطينا القيعان والقمم السناميه للأنفراجات
ويمكننا من خلال مؤشر الماكد معرفه التقاطعات السلبيه والأيجابيه للمتوسطين دون الحاجه لهما
فعندما يخترق الماكد خط الصفر صعوداً تعتبر نقطه تقاطع إيجابيه للمتوسطين
وعندما يكسر خط الصفر هبوطا تعتبر نقطه تقاطع سلبيه للمتوسطين السابقين
فأصبح بأمكاننا الأستغناء عن المؤشرين وأعتماد الماكد
وهذا شارت يوضح ذلك :
كيف نستفيد من الأنفراجات !!!
$$ في المسار الصاعد $$
يتم المقارنه بين القمم المتكونه على خط السعر مع القمم المتكونه على خط الماكد
$$ في المسار الهابط $$
تتم المقارنه بين القيعان المتكونه على خط السعر مع القيعان المتكونه على خط الماكد
وهذه الخطوه تعتبر من الخطوات المهمه التي يجب التركيز عليها لكي تكون القراءه صحيحه
لأني قرأت لمن أستدل بقمم الماكد على عمليه الأنفراج في ظل مسار هابط للسعر
وهي منطقياً غير صحيحه فالأنفراج في قيعان الماكد يجب أن تقارن بما يماثلها
من قيعان في خط السعر وكذلك القمم للماكد تقارن بمايماثلها من قمم على خط السعر
والشارت التالي يوضح الانفراج السلبي في مسار صاعد فأخذنا شهاده قمم الماكد
ويقابله إنفراج إيجابي على قيعان الماكد مقارنه بقيعان خط السعر
وهذا شارت آخر على الفاصل الأسبوووعي
موضح عليه الأنفراج السلبي المتكون على قمم الماكد مقارنه بقمم خط السعر
وكان الاتجاه صاعد فلزم أخذ شهاده القمم حتى تكون القراءه صحيحه ومنطقيه
وبالمقابل هناك أنفراجان إيجابيان على قيعان الماكد وتم مقارنتهما بخط السعر
فكانت القراءه صحيحه ومنطقيه وهي موضحه على الشارت التالي
المتوسط السريع للماكد !!!
أما المتوسط السريع الذي يمثل متوسط 9 أيام أسي فشهادته متقلبه وعشوائيه
وخصوصا في الفترات القصيره وتقتصر فائدته في عمليه التقارب والتباعد
فكلما تباعد عن خط الماكد كلما كان أصدق وكلما تقارب يكون للسلبيه أقرب
ويتم الأعتماد على عمليه التقارب والتباعد في تحديد نقطه البيع والشراء
وخصوصاً للمضاربين قصيري الأجل حيث يساعدهم التقارب على جني الربح
وبالمقابل يساعدهم التباعد على أستمرار أرتفاع السعر والبقاء في السهم
والشارت التالي على الفاصل الأسبوعي يوضح عمليه التقارب والتباعد
ومن الملاحظ أيضاً أن قوه الماكد على المدى القصير تبدأ بعد أن يخترق خط الصفر
فجميع عمليات الأرتفاع القويه تأتي والماكد فوق خط الصفر
ومن هنا تم ربط الماكد بنظريه التجميع والتصريف
أي أنه بعد أن يخترق خط الصفر صعودا يكون الكبار قد جمعوا كمياتهم وسيرفعون السوق
وعندما يبدأ الماكد في التقارب ويهبط تحت خط الصفر فهذه أشاره الى جني الربح
وهناك ترابط وثيق بين أختراق مقاومه في أتجاه صاعد وبين أختراق خط الصفر للماكد
وأيضا في المسار الهابط هناك ترابط وثيق بين كسر دعم وبين كسر خط الصفر هبوطاً
والشارت التالي يوضح ذلك
وعلى الفاصل الشهري نكتشف سر النزول وعدم مواصله الصعود من خلال مؤشر الماكد
فكان أرتفاع خط السعر قابله تباعد بين الماكد ومتوسطه السريع فقط ولم يخترق خط الصفر
لذلك يفسر هذا النمط على أنه موجه صاعده فقط تنتهي بتقارب الماكد مع متوسطه
والشارت التالي يوضح ذلك
فعندما يخترق الماكد خط الصفر صعودا على الفاصل الشهري
فحينها تكون بدايه لطفره سعريه قويه ومن الصعب الهبوط بعدها بسرعه
ونلاحظ ذلك في سهم الخزف كمثال حي فعندما أخترق الماكد خط الصفر صعوداً
أرتفع أرتفاع جنوني ولم يكسر خط الصفر هبوطاً إلى الآن ومن الصعب كسره بسرعه
وهذا الشارت للتوضيح
ولو أردت أن أستمر في شرح الماكد لأحتجت إلى صفحات وصفحات
ولكني أحاول أن أبسط الشرح بقدر الأمكان مبتعداً عن لغه النحو والخطابه
مستخدماً كلمات تتناسب مع المستوى الثقافي والفكري للجميع ليتم أستيعابها
وأنتظروني في درس قادم مع سلسله دروس الباروم
وسيتم تشريح بقيه المؤشرات تشريحاً معملياً دقيقاً ليسهل فهمها والتعامل معها بعلم ومعرفه
فأنا لا أحبذ التعامل مع أي مؤشر دون أن أعرف عن تركيبته ومعادلته ولماذا وضع في الأساس
فالمحلل يحتاج الى الوعي الأستثماري الصحيح على مستوى التحليل الفني ومستوى التحليل الأساسي والنفسي
في عام 2006 كان الأغلبيه يدخلون السوووق على الأشاعه بدافع الطمع والتدبيلات
في حين كانت كبرى الصناديع التي تمثل صناعه السوووق تعلن عن خروجها من السوووق على موقع تداول
فلو كان هناك وعي أستثماري لكان لهذا الخبر وقعه والغريب أن الجميع لايعلم عن هذا الخبر الى يومنا هذا
فصانع السوووق يعلن عن خروجه من السوووق والجميع يشاركه في ذلك الخروج وأولهم البنوك
البنوووك !!!
تعتبر البنوووك المستفيد الأول من الأنهيار فقد قدمت خدمات سخيه للصانع لتسهل خروجه
ومنها فتح باب التسهيلات للمتاجره في الأسهم والسوووق في قمه والاسعار مبالغ فيها جدا
فقد أرتفعت أغلب الأسهم من قاع 10 ريالات وأقل إلى قمم تجاوزت 1000 ريال
وفي بعض الأسهم تجاوزت 2000 ريال أضافه إلى عمولات البنوك المبالغ فيها
أيضاً ساعد البنوك التعامل الشرعي الذي يغلب على جميع فئات الشعب حيث لايرغبون في تحديد الربح
ويفضلون المشاركه في الربح والخساره حتى يكون أستثمارهم شرعي وربحهم حلال
فنشأت لذلك صناديق للمتاجره في سوووق الأسهم بنيت على التعامل الشرعي حسب زعمهم
فأسقط عن كاهل البنوك بند تعويض خساره المستثمرين في تلك الصناديق بدريعه التعامل الشرعي
والبنوووك تعلم بأن الصانع يخرج من السوووق فساعدته على خروجه بسرعه بالشراء منه
والرجل السليم كامل العقل لايمكن أن يجد للبنوووك عذراً غير أنها متواطئه مع الصانع في تغليب مصالحها
الوجه الآخر للصانع !!!
وهناك فئه أخرى مؤثرون في الصناديق أو ممن يحركون تلك الصناديق ويعرفون عن توجهها
فطوعوا تلك العوامل لخدمه محافظهم الخاصه فضاع بينهم المتداول البسيط وخسر كل مذخراته
ثم أن الله عاقب تلك الفئه فأخذ منهم كل ما نهبوه من أموال البسطاءعلى يد عباد الصليب
فكانت الازمه الدوليه عقاب من الله لهؤلاء الشرذمه وإذلال لهم جزاء ما أقترفوه والله قوي عزيز
خالد الباروم
الدرس الثاني كيف تصبح محللاً محترفاً مع سلسله دروس خالد الباروم
العرض العادي
